证券代码：301127 证券简称：天源环保
债券代码：123213 债券简称：天源转债
中天堂富证券有限公司
对于
武汉天源环保股份有限公司
可变嫌公司债券转股价钱调理的
临时受托科罚事务诠释
债券受托科罚东谈主
二零二四年九月
进击声明
本诠释依据《可变嫌公司债券科罚主见》《武汉天源环保股份有限公司与中
天堂富证券有限公司对于创业板向不特定对象刊行可变嫌公司债券受托科罚协
议》（以下简称“《债券受托科罚左券》”）、《武汉天源环保股份有限公司创业板
向不特定对象刊行可变嫌公司债券召募阐明书》（以下简称“《召募阐明书》”）
过甚他关系信息流露文献等，由本次债券受托科罚东谈主中天堂富证券有限公司（以
下简称“中天堂富证券”）编制。
本诠释不组成对投资者进行或不进行某项活动的推选意见，投资者吩咐相
关事宜作出独处判断，而不应将本诠释中的任何施行据以手脚中天堂富证券所
作的承诺或声明。在职何情况下，未经中天堂富证券书面许可，不得用作其他
任何用途。
一、核准文献和核准鸿沟
武汉天源环保股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”“公司”或“天源环保”）
向不特定对象刊行可变嫌公司债券的刊行决议及关系事项依然由公司第五届董
事会第十八次会议、第五届监事会第十三次会议审议通过，并经公司 2022 年第
七次临时鼓动大会审议通过。
中国证券监督科罚委员会出具《对于高兴武汉天源环保股份有限公司向不特
定对象刊行可变嫌公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1349 号），高兴公
司向不特定对象刊行可变嫌公司债券的注册恳求。
公司于 2023 年 7 月 28 日向不特定对象刊行了 1，000.00 万张可变嫌公司债券
（以下简称“本次债券”或“本次刊行”），每张面值东谈主民币 100 元，按面值发
行，召募资金总数为 100，000.00 万元，扣除承销用度、保荐费以过甚他刊行用度
东谈主民币 18，259，216.97 元（不含税金额）后，净召募资金共计东谈主民币 98，174.08 万
元。上述资金于 2023 年 8 月 3 日到位，经中审众环司帐师事务所（非凡世俗合
伙）考据并于 2023 年 8 月 3 日出具了众环验字（2023）0100043 号《武汉天源
环保股份有限公司刊行“可变嫌公司债券”召募资金考据诠释》。
经深圳证券来回所高兴，公司 100，000.00 万元可变嫌公司债券于 2023 年 8
月 16 日起在深圳证券来回所挂牌来回，债券简称“天源转债”，债券代码
“123213”。
二、本次债券的基本情况
（一） 刊行主体：武汉天源环保股份有限公司。
（二） 债券称呼：武汉天源环保股份有限公司创业板向不特定对象刊行可
变嫌公司债券。
（三） 债券代码：123213。
（四） 债券简称：天源转债。
（五） 刊行鸿沟：本次刊行可变嫌公司债券召募资金总数为 100，000.00 万
元，刊行数目为 1，000.00 万张。
（六） 票面金额和刊行价钱：本次刊行的可变嫌公司债券按面值刊行，每
张面值为东谈主民币 100 元。
（七） 债券期限：本次刊行的可变嫌公司债券的期限为自愿行之日起六年，
即 2023 年 7 月 28 日至 2029 年 7 月 27 日。
（八） 票面利率：本次刊行的可转债票面利率第一年 0.3%、第二年 0.5%、
第三年 1.0%、第四年 1.5%、第五年 2.0%、第六年 2.5%。
（九） 还本付息的期限和神志：本次刊行的可变嫌公司债券汲取每年付息
一次的付息神志，到期归还系数未转股的可变嫌公司债券本金和临了一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可变嫌公司债券抓有东谈主按抓有的可
变嫌公司债券票面总金额自可变嫌公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期
利息。
年利息的磋磨公式为：I=B×i，其中：
I：指年利息额；
B：指本次刊行的可变嫌公司债券抓有东谈主在计息年度（以下简称“畴昔”或“每
年”）付息债权登记日抓有的可变嫌公司债券票面总金额；
i：指本次刊行的可变嫌公司债券畴昔票面利率。
（1）本次刊行的可变嫌公司债券汲取每年付息一次的付息神志，计息肇端
日为可变嫌公司债券刊行首日，即 2023 年 7 月 28 日（T 日）。
（2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可变嫌公司债券刊行首日起每满
一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个使命日，顺延技术
不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
转股年度关系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会凭据关系法律限定及
深圳证券来回所的章程细则。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一个来回
日，公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付畴昔利息。在付息债权登记日
前（包括付息债权登记日）恳求变嫌成公司 A 股股票的可变嫌公司债券，公司
不再向其抓有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）可变嫌公司债券抓有东谈主所取得利息收入的应付税项由可变嫌公司债券
抓有东谈主承担。
（十） 转股期限：本次刊行的可变嫌公司债券转股期自可变嫌公司债券发
行达成之日（2023 年 8 月 3 日）起满六个月后的第一个来回日（2024 年 2 月 5
日）起至可变嫌公司债券到期日（2029 年 7 月 27 日）止（如遇法定节沐日或休
息日延至自后的第 1 个使命日；顺延技术付息款项不另计息）。债券抓有东谈主对转
股大约不转股有选拔权，
短视频并于转股的次日成为公司鼓动。
（十一） 转股价钱：本次刊行的可变嫌公司债券运行转股价钱为 10.30 元
/股，现转股价钱为 7.24 元/股。
（十二） 担保事项：本次刊行的可变嫌公司债券不提供担保。
（十三） 信用评级情况：本期债券主体（武汉天源环保股份有限公司）信
用评级为 AA-，债券信用评级为 AA-，评级有计划为褂讪。
（十四） 信用评级机构：集结资信评估股份有限公司。
（十五） 本次可转债的受托科罚东谈主：中天堂富证券有限公司。
三、本次债券的紧要事项
（一）“天源转债”转股价钱历次调理情况
公司分裂于 2023 年 4 月 25 日、2023 年 5 月 11 日召开第五届董事会第二十
二次会议、第五届监事会第十七次会议及 2023 年第一次临时鼓动大会，审议通
过了《对于回购刊出部分限度性股票的议案》。凭据公司《2022 年限度性股票
与股票期权激勉筹备（草案）》（以下简称“《激勉筹备（草案）》”）的关系
章程，公司回购刊出完成 4 名已下野激勉对象所抓有的已获授但尚未撤销限售的
限度性股票，因本次回购刊出股份占公司总股本比例较小，经磋磨，“天源转债”
的转股价钱不作调理，转股价钱仍为 10.30 元/股。
公司于 2024 年 3 月 1 日召开第五届董事会第三十一次会议，审议通过了《关
于不向下修正“天源转债”转股价钱的议案》，公司董事会决定本次不向下修正
“天源转债”转股价钱，且自董事会审议通过的次一来回日起畴昔两个月（2024
年 3 月 4 日至 2024 年 5 月 3 日）内，如再次触发“天源转债”转股价钱向下修
正要求，亦不提议向下修正决议。下一触发转股价钱修正条件的技术从 2024 年
董事会将再次召开会议决定是否讹诈“天源转债”转股价钱的向下修正权益。
公司分裂于 2024 年 4 月 16 日、2024 年 5 月 9 日召开了第五届董事会第三
十二次会议、第五届监事会第二十六次会议及 2023 年年度鼓动大会，审议通过
了《对于 2023 年度利润分配预案的议案》。公司 2023 年年度权益分拨决议：以
扣除回购股份后的总股本 415，086，078 股为基数，向举座鼓动每 10 股派发现款红
利东谈主民币 1.699997 元（含税），统共派发现款股利东谈主民币 70，564，508.73 元；以
本钱公积金向举座鼓动每 10 股转增 3.999993 股，统共转增 166，034，140 股。本
次权益分拨实施后公司总股本将加多至 586，267，188 股。
凭据《召募阐明书》关系要求，公司可变嫌公司债券转股价钱由 10.30 元/股
调理为 7.26 元/股，调理后的转股价钱于 2024 年 7 月 5 日（除权除息日）起生
效。
（二）本次转股价钱调理情况
调理前转股价钱：7.26 元/股
调理后转股价钱：7.24 元/股
转股价钱调理成效日历：2024 年 9 月 25 日
调理转股价钱原因：回购股份刊出事项
公司于 2024 年 7 月 15 日召开第六届董事会第三次会议和第六届监事会第三
次会议，并于 2024 年 7 月 31 日召开 2024 年第三次临时鼓动大会，分裂审议通
过了《对于变更回购股份用途并刊出的议案》，公司将回购专用证券账户中的
减少注册本钱”。
公司于 2024 年 7 月 31 日依据关系法律章程就本次回购股份刊出事项履行通
知债权东谈主的门径，并于 2024 年 9 月 23 日在中国证券登记结算有限职守公司深圳
分公司办理完了上述 5，146，970 股的刊出事宜。
凭据《召募阐明书》的关系要求，在“天源转债”刊行之后，当公司发生派
送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的可变嫌公司债券转股而
加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况时，公司将循序进行转股价钱调理。
因此，公司本次因回购股份刊出事项对“天源转债”转股价钱进行调理，符
合《召募阐明书》的章程。
凭据《召募阐明书》的关系章程，“天源转债”转股价钱调理的公式如下
（保留极少点后两位，临了一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派发现款股利：P1= P0-D；
上述三项同期进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为调理前转股价钱，n 为派送股票股利率或转增股本率，k 为增发
新股率或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调理
后转股价钱。
当公司出现上述股份和/或鼓动权益变化时，将循序进行转股价钱调理，并
在稳当条件的信息流露媒体上刊登转股价钱调理的公告，并于公告中载明转股价
魄力整日、调理主见及暂停转股技术（如需）。当转股价钱调理日为本次刊行的
可变嫌公司债券抓有东谈主转股恳求日或之后，且在变嫌股份登记日之前，则该抓有
东谈主的转股恳求按公司调理后的转股价钱延迟。
当公司可能发生股份回购、归拢、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或鼓动权益发生变化从而可能影响本次刊行的可变嫌公司债券抓有东谈主的债
权益益或转股生息权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可变嫌公司债券抓有东谈主权益的原则调理转股价钱。关系转股
价钱调理施行及操作主见将依据那时国度关系法律限定及证券监管部门的关系
章程来制订。
凭据公司本次股份回购刊出事项和上述转股价钱调理公式，本次股份回购注
销事项适用于上述增发新股或配股公式，磋磨经由如下：
调理后的转股价钱= P1=（P0+A×k）/（1+k）=7.24 元/股
其中：调理前转股价钱 P0=7.26 元/股；
A 为回购均价即 9.8105 元/股（即 50，494，241.11 元/5，146，970 股）；
k 为刊出股份占总股本比例=-5，146，970/596，688，246=-0.86%。
因此，“天源转债”调理后的转股价钱为 7.24 元/股，调理后的转股价钱
于 2024 年 9 月 25 日（除权除息日）起成效。
（三）影响分析
公司本次因回购股份刊出事项对“天源转债”转股价钱进行调理稳当《召募
阐明书》的商定，未对刊行东谈主平素运筹帷幄及偿债能力组成紧要不利影响。
中天堂富证券手脚本次债券的受托科罚东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，
履行债券受托科罚东谈主职责，在获悉关系事项后，实时与刊行东谈主进行了疏通，凭据
《公司债券受托科罚东谈主执业活动准则》的关系章程出具本受托科罚事务临时诠释。
中天堂富证券后续将密切关爱刊行东谈主对于本次债券本息偿付过甚他对债券
抓有东谈主有紧要影响的事项，并严格按照《公司债券受托科罚东谈主执业活动准则》
《债券受托科罚左券》等章程或商定履行债券受托科罚东谈主的职责。特此提请投资
者关爱本次债券的关系风险，并请投资者对关系事项作念出独处判断。
（以下无正文）
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